Makro Trading & Inwestycje Strategie Pdf

Globalna strategia makro. Co to jest Globalna Strategia Makro. Ogólna strategia makroekonomiczna to fundusz hedgingowy lub wspólna strategia funduszu, w oparciu o posiadane zasoby, takie jak długie i krótkie pozycje w różnych sektorach kapitału, waluta o stałym dochodzie, towary i rynki terminowe przede wszystkim na ogólny gospodarcze i polityczne poglądy różnych krajów lub ich zasady makroekonomiczne Na przykład, jeśli kierownik uważa, że ​​Stany Zjednoczone zmierzają w kierunku recesji, może on krótko sprzedawać akcje i kontrakty futures na głównych indeksach USA lub dolarach amerykańskich, czy też zobaczyć dużą szansę na wzrost w Singapurze, może zajmować długie pozycje w aktywa w Singapurze. BREAKING DOWN Global Strategy Macro. Globalne fundusze makro tworzą portfele wokół prognoz i prognoz dużych zdarzeń w skali całego kontynentu i na skalę światową, wprowadzając w życie strategie oportunistycznych inwestycji, tendencje makroekonomiczne i geopolityczne Globalne fundusze makro są uważane za najmniej dostępne środki ograniczone w miarę ich genu wiec umieścić dowolny rodzaj handlu wybrany przy użyciu niemal każdego rodzaju dostępnego rodzaju zabezpieczeń. Ogólnie dostępne typy globalnych funduszy makr. Istnieją różne uogólnione typy globalnych funduszy makrorealnych, które istnieją w 2017 r., z których większość ma na celu pozyskanie różnych czynników ryzyka systemowego i rynkowego globalne fundusze makralne budują portfele na poziomie klasy aktywów na podstawie najwyższego poziomu światowych rynków Ten typ globalnego funduszu makransowego jest uważany za najbardziej elastyczny, ponieważ menedżerowie mogą przejść długie lub krótkie do dowolnego rodzaju aktywów w dowolnym miejscu doradcy handlowego na świecie Globalne fundusze makroekonomiczne CTA korzystają z różnych produktów inwestycyjnych, a zamiast tworzenia portfeli opartych na widokach najwyższego szczebla, fundusze te wykorzystują algorytmy cenowe i trendowe, które pomagają skonstruować portfele i realizować transakcje funduszu. Systematyczne globalne fundusze makr wykorzystują fundamentalną analizę do budowy portfele i wykonywanie transakcji przy użyciu algorytmów Ten rodzaj funduszu jest w istocie hybrydą uznaniową globalnymi funduszami makr i CTA. Globalny Macr o Strategie. W globalnych funduszach makroekonomicznych najczęściej stosuje się kombinację opartych na kursie walut, opartych na stopie procentowej i opartych na indeksach strategiach handlowych W kontekście strategii waluty, fundusze zazwyczaj szukają możliwości opartych na względnej sile jednej waluty na inny monitor Funduszy a także realizować politykę gospodarczą i walutową na całym świecie oraz prowadzić wysoce dźwigane transakcje walutowe za pomocą transakcji terminowych typu futures, forward i transakcji typu spot Transfundusze na stopy procentowe zazwyczaj inwestują w dług publiczny, tworząc zakłady kierunkowe, a także transakcje o względnej wartości W odniesieniu do strategii indeksu giełdowego, dokonywać specyficznych dla danego kraju kierunków zakładów na indeksy rynkowe, używając kontraktów terminowych, opcji i funduszy giełdowych ETF-y Indeksy towarowe są również ujęte w tej kategorii Niektóre fundusze makroregionalne wykorzystują strategie skupiające się tylko na krajach wschodzących rynków. Global Makro Trading Profiting in the New World Economy. Rozdział 1 Badanie globalnego krajobrazu makr 3.Części globalnego makra Strategie 3.Reguluj profil i alokacje 6. Fundusze hedgingowe i makroekonomia globalna 7.Rozdział 2 Proces handlowy, określanie charakterystyk i monitorowanie wyników 11.Zarządzanie surowym procesem 12.Opcjonalność i skomplikowanie 12.Taking strat 15.Pozycja wielkości 16.Likwalność dopasowania Rozmiar pozycji 17.Skład arkusza kalkulacyjnego 21.Magazynowanie handlu 21.Szeroki współczynnik szarości 22.Sortozwiązkowy stosunek 23. Wartość zagrożona VaR 23.Risk Utilization 24.Monitoring Performance 27.Trend Analysis 29.Bloomberg Shortcuts 31.Rozdział 3 Back-Tests, Queries , a także analogów 33. proste testy wsteczne i zapytania 33. przykład tworzenia zapytania 34. korelacje i analogi horyzontalne 40. rozdział 4 bloki strukturalne globalnego handlu makrami znaczenie spółek akcyjnych, przychodów stałych, walut obcych i towarów w Global Makro 45. Cztery grupy produktów 45.Zaangażowanie relacji między aktywami 50.Zestaw 5 Analiza techniczna 55.Strength i słabości analizy technicznej 55.Typowe wykresy 56.Ogólny i otwarty cel 63.CFTC Pozycjonowanie 64.Moving Ave wściekłości 66. Zespoły banderujące 67. Wzory zwrotne 67. Zęby i ramiona 68. Trzyczęściowe szczyty i dno 69. Wzorce stymulacyjne 70. Teoria fal eliptycznych 74.Zarządzanie psychologiczne i widoki zewntrzne 84. Technik rynku pracy z podziałem na części CMT 87.Bloomberg Shortcuts 88.Chapter 6 Systematyczny handel 91. Krótka definicja systematycznego obrotu 91.Framework for Structural Model 92.Assets lub grupy produktów 92.Risk Factors 98.Risk Parzystość 100.Part Dwanaście Globalnego Funduszu Makro Handlowego. Rozdział 7 Foreign Exchange in Global Macro 107. Rola dolara amerykańskiego 107.Trading waluty 109.Czasoby walut 111.Informacje o wycenie walut 120.Bloomberg skróty 134.Chapter 8 Akcje 137.Inwestycje indeksowe Przegląd 137.Equity Derivatives 140.Informacje dotyczące wyceny instrumentów kapitałowych 149.Bloomberg Shortcuts 159.Rozdział 9 Dochody przeznaczone na określony cel 163.Funduszowe rynki pieniężne 163.Londonowa stopa procentowa międzybankowa LIBOR 170.Monakowe kursy walut 172.Fedulne fundusze fedowe 172.Ograniczna zamiana indeksowa OIS 173.Powrażenia o przechodzeniu na kwotę FRA 1 76. USA kontrakty terminowe na instrumenty o stałym dochodzie 177. kredyt hipoteczny 180. krzywa przejściowa 181. inwertura odwrotna 181. banknoty hipoteczne domyślne CDS 182.fundusze wykupione ETFs 187.Bloomberg skróty 188. rozdział 10 towary 195.systemy dostawcy 196.dodatki kierowcy 197.Przełączanie Stock 198.Contango and Backwardation 198.Return and Volatility 200. Gaz ziemny 219. Metale szlachetne 223. Metale przemysłowe 231.Bloomberg Shortcuts 264.Rozdział 11 Rola banków centralnych w globalnym makroprzestrzeni 269.Monetarna cele polityczne 269.Tools Used by Central Banki 271. Impossible Trinity 275.Monetowa baza 276.Money Supply 276.Zero dolna krawędź i pułapka płynności 279.Quantitative Easing 279.interpreting komunikacja banku centralnego 282.Central Banks 286.Bloomberg Shortcuts 310.Appendix Fed Programy w czasie kryzysu finansowego 311.Rozdział 12 Wydawanie danych ekonomicznych i danych demograficznych 315.Metalizowanie wzrostu gospodarczego 315.Emploatacja i liczba ludności 317.Balansowanie płatności 320. Wskaźniki administracji rządowej 323.Consumption Indicators 325.Industry and Services Indicators 3 26.Bloomberg Shortcuts 333.About 341.GREG GLINER ostatnio pracował w AQR Capital Management w ramach zespołu Global Asset Allocation oraz jako analityk w Tudor Investment Corporation, globalnym funduszu makrofinansowym, koncentrującym się na dyskrecjonalnym makro w akcjach, towarach, zagranicznych wymiany i stałego dochodu Wcześniej był z Thracian Capital funduszem hedgingowym siewnym przez Man Group PLC GLG, gdzie był menedżerem Portfolio Gliner pracował także w BNP Paribas w swojej działalności związanej z instrumentami pochodnymi, a także z Grupą Instytucji Finansowych Citigroup w bankowości inwestycyjnej, gdzie zajmował się różnymi transakcjami z zakresu zarządzania kapitałem, kapitałem własnym i transakcjami dłużnymi. Prowadzi kursy MBA z Columbia Business School i London Business School. Posiada tytuł BS i BA z Miami University w dziedzinie finansów i historii. Gliner zobowiązuje wszystkie zyski z sprzedaż tej książki na cele charytatywne. Macro Hedge Fund Strategy. Hedge fund strategie są siłą napędową zdolność menedżera funduszy hedgingowych do generowania zysków z hi inwestorzy Jedną z najbardziej płodnych strategii jest globalna strategia makro, koncentrująca się na inwestowaniu w instrumenty, których ceny zmieniają się w oparciu o zmiany w polityce gospodarczej, a także przepływ kapitału na całym świecie. Globalne strategie makroregionów koncentrują się głównie na instrumentach finansowych, które są szerokie i poruszają się w oparciu o ryzyko systemowe Ryzyko systemowe lub ryzyko rynkowe nie jest specyficzne dla bezpieczeństwa W ogóle menedżerowie portfela, którzy prowadzą handel w kontekście globalnych strategii makroekonomicznych koncentrują się na strategiach walutowych, strategiach dotyczących stóp procentowych oraz strategiach indeksów giełdowych. Strategie zarządzania portfelami walut skupiają się zazwyczaj na względnej sile jednej waluty w porównaniu z inną parą walutową, która jest porównywana z jedną walutą do innej waluty, a para wahań opiera się na wielu różnych czynnikach. Prowadzący handel walutami śledzą globalną politykę gospodarczą i walutową z różnicą między krótkoterminowymi stopami procentowymi w danym kraju jego waluta waluty Główne pary walutowe, które są walutami rozwiniętymi narodami w porównaniu z dolarem amerykańskim, są bardzo płynne i handlowe 24 godziny na dobę, 6 dni w tygodniu Większość transakcji walutowych odbywa się na rynku międzybankowym Rozliczenie następuje zazwyczaj w ciągu 2 dni obrotowych, jest to również nazywany rynkiem spot. Jedną z głównych korzyści walut handlowych jest dźwignia stosowana na rynku może wynosić nawet 100-1. Oznacza to, że każdy dolar przydzielony do transakcji walutowej może wynosić 99 dolarów. rodzaj dźwigni pozwala handlowcom waluty na zwiększenie ich zysków, ale stwarza znaczne ryzyko strat inwestorowi. Instrumenty terminowe to kontrakty futures, kontrakty terminowe, instrumenty opcyjne i instrumenty terminowe. Interest Rate Trading. Interest rate portfolio managers, którzy skupiają się na globalnych strategiach makroregionalnych, zazwyczaj inwestują w instrumenty, które kształtują się według wskaźników suwerennego długu globalnego. Obejmuje instrument US Treasury instrumenty dłużne, europejskie instrumenty dłużne oraz inne rozwinięte i powstające długu państwowego Większość instrumentów tego rodzaju jest sprzedawana na rynkach pieniężnych lub instrumentów pochodnych, które są zdominowane przez fundusze instytucjonalne wraz z bankami i bankami inwestycyjnymi Dźwignia na rynkach długu jest nie tak wysoka jak dźwignia na rynkach walutowych, ale nadal relatywnie znaczna Większość transakcji pochodnych będących przedmiotem obrotu na długu państwowym odbywa się na regulowanych kontraktach terminowych. Strategie obejmują bezwzględne kierunkowe ruchy długu publicznego wraz z relatywnym ruchem wartościowym, w którym zarządzający portfelem handlują jedną instrument dłużny w stosunku do innych instrumentów dłużnych są dostępne na rynkach kontraktów terminowych, na kontrakty i kontrakty na opcje. Indeks indeksów giełdowych Indeks giełdowych indeksów indeksowych wykorzystuje indeksy kapitałowe do tworzenia portfeli inwestycyjnych, które będą lepsze niż w przypadku, gdy stopy procentowe spadają poniżej lub są neutralne, a wzrost w obrębie kraju macierzystego indeks kapitału wzrasta Ogólnie strategie indeksu są kierunkowe, ale wielu menedżerów portfela indeksuje indeksy w formacie rozproszonym i wykorzystuje te instrumenty do tworzenia strategii wartości względnych. Indeksy akcji dostępne są na giełdach terminowych, giełdach opcji, a także jako funduszach giełdowych Globalne strategie makroekonomiczne skupiają się na płynnych aktywach, które zwykle nie obejmują ryzyka innych niż ryzyko rynkowe, takie jak ryzyko kredytowe czy ryzyko płynności. Wielu menedżerów wykorzystuje analizę techniczną wraz z podstawowymi czynnikami prowadzącymi do podejmowania decyzji handlowych. Niektórzy menedżerowie będą stosować strategie towarowe i wykorzystywać szeroko stosowane rynki, takie jak: jak złoto, złoto i srebro Te typy instrumentów zazwyczaj generują potencjalne zyski w trendach cenowych w warunkach inflacji i deflacji Kluczem do sukcesu jest stosowanie silnych mechanizmów wynagrodzeń w portfelu oraz wpływów gospodarczych i monetarnych, które mogą zmienić zakres globalnych przepływów kapitałowych Otrzymaj kompleksowe i aktualne informacje na temat 6100 Fundusze hedgingowe, fundusze funduszy i CTA w bazie danych funduszu hedgingowego Barclay GlobalFREE na żywo na 6481 agencjach funduszy hedgingowych.