Forex Trading Long Time Frames Carbon

Wielokrotne ramki czasowe mogą pomnożyć zyski. Aby konsekwentnie zarabiać na rynkach, przedsiębiorcy muszą nauczyć się identyfikować tendencje leżące u ich podstaw i handlować nimi. Wspólne clichy to handel z tendencją, nie walcz z taśmą, a jej tendencja jest friend. Trends można zaklasyfikować jako pierwotne, pośrednie i krótkoterminowe Jednak rynki istnieją w kilku ramkach czasowych jednocześnie jako takie, mogą występować sprzeczne tendencje w danym stanie, w zależności od rozważanego okresu czasu Nie jest to zwykłe akcje mają być w pierwotnym trendzie wzrostowym, podczas gdy pogrążają się w pośrednich i krótkoterminowych spadkach. Zwykle początkujący lub początkujący handlowcy blokują się w określonym przedziale czasowym, ignorując silniejszy trend główny. Alternatywnie, handlowcy mogą handlować główną tendencją, ale nie doceniają znaczenie udoskonalenia swoich wpisów w idealnym krótkoterminowym ramy czasowe Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jakie ramy czasowe powinny być sprawdzane pod kątem najlepszych wyników handlowych odczytywanie w tle, patrz Cztery wyświetlenia na rynku. Jakie ramy czasowe należy śledzić Ogólną zasadą jest, że im dłuższa rama czasowa, tym bardziej wiarygodne jest podawanie sygnałów Podczas przechodzenia w ramy czasowe wykresy stają się bardziej zanieczyszczone fałszywymi ruchy i hałas Chodzi o dłuższe ramy czasowe, aby zdefiniować główny trend tego, co robią. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w krótkich, średnich i długoterminowych trendach. Kiedy zdefiniowana jest tendencja, przedsiębiorcy mogą używać swoich preferowana ramka czasowa w celu określenia tendencji pośredniej i szybszej ramki czasowej w celu określenia krótkoterminowej tendencji Niektóre przykłady wprowadzania wielu ramek czasowych w użytkowanie byłoby. Przedsiębiorca typu swing, który koncentruje się na dziennych wykresach swoich decyzji, może używać tygodniowych wykresów określenie tendencji pierwotnej i 60-minutowych wykresów w celu określenia tendencji krótkoterminowej. Przedsiębiorca dzienny mógłby wydzielić 15-minutowe wykresy, wykorzystać 60-minutowe wykresy, aby zdefiniować główny trend i wykres pięciu minut, a nawet zaznaczyć zwęglać t określić krótkoterminowy trend. Długoterminowy przedsiębiorca pozycjonujący mógłby skoncentrować się na tygodniowych wykresach, używając miesięcznych wykresów, aby zdefiniować główny trend i wykresy dzienne w celu doprecyzowania wpisów i wyjść. Wybór grupy ramek czasowych do wykorzystania jest niepowtarzalny dla każdego indywidualnego handlowca Ideą handlowców będzie wybrać główną ramkę czasową, na którą są zainteresowani, a następnie wybierz ramkę czasową powyżej i poniżej, aby uzupełnić główną ramkę czasową. Wykorzystali długoterminową mapę do określenia tendencji , wykres średniookresowy w celu dostarczenia sygnału handlowego i wykresu krótkoterminowego w celu doprecyzowania wejścia i wyjścia Jedna uwaga ostrzeżenia nie powinna jednak być zaskoczona szumem krótkoterminowego wykresu i analizować transakcję Wykresy krótkoterminowe są zazwyczaj używane do potwierdzania lub rozwiązywania hipotezy z podstawowego wykresu. Przykład handlu Holly Corp NYSE HOC zaczął pojawiać się na niektórych naszych ekranach czasowych w tym roku, gdy zbliżał się do 52-tygodniowego wzrostu i wykazał względną siłę względem innych s kładzie się w swoim sektorze Jak widać z wykresu poniżej, wykres dzienny wykazuje bardzo ścisły zasięg obrotu kształtujący się powyżej jego 20- i 50-dniowych prostych ruchów średnich Bollinger Bands odsłaniał również wyraźny spadek ze względu na spadek zmienności i ostrzeżenie o możliwym napięciu na drodze Ponieważ wykresy dzienne są naszym preferowanym czasem dla identyfikacji potencjalnych transakcji wahadłowych, trzeba będzie skonsultować się z wykresem tygodniowym w celu określenia pierwotnej tendencji i weryfikacji jej dostosowania do naszej hipotezy. Walutą wymiany walut lub walutą FX rynek jest miejscem, w którym odbywa się handel walutowy Transakcje walutowe zwykle dotyczą jednej ze stron kupujących jedną walutę w zamian za zapłatę innej kwoty Rynek walutowy, który dzisiaj widać, zaczął się zmieniać w latach siedemdziesiątych, kiedy kraje światowe stopniowo włączały się do zmiennego kursu walutowego ich dotychczasowy system kursów walutowych, który utrzymywał się zgodnie z systemem Bretton Woods do 1971 r. Dzisiaj rynek walutowy i jest jednym z największych i najbardziej płynnych rynków finansowych na świecie i obejmuje handel między dużymi bankami, bankami centralnymi spekulantów walutowych, rządami i innymi instytucjami Przeciętny dzienny wolumen na światowych walutach i rynkach powiązanych stale rośnie Tradycyjne obroty dzienne w kwietniu 2007 r. przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych 1 w bilansie 3 bilionów USD 1 Od tego czasu rynek nadal rośnie Według rocznej fuzji FX Poll w Euromoney w roku 2007 wzrosły wolumeny 41 w porównaniu z rokiem 2008 2. Cel FX rynek ma ułatwić handel i inwestycje Potrzeba rynku walutowego powstaje wskutek obecności różnorodnych walut międzynarodowych, takich jak dolar amerykański, funt szterling, itp. oraz konieczność handlu takimi walutami. Wielkość rynku i płynność. Rynek walutowy jest wyjątkowy ze względu na wielkość obrotu handlowego. Skrajna płynność rynku. jest dyspersją geograficzną. jest długie godziny handlowe 24 ho urs dziennie, z wyjątkiem weekendów od 22 00 UTC w niedzielę do 22 00 UTC w piątek. Różnorodność czynników, które mają wpływ na kursy wymiany. Niski margines zysku w porównaniu z innymi rynkami dochodów stałych, ale zyski mogą być wysokie ze względu na bardzo duże obroty handlowe Wykorzystanie dźwigni finansowej. Główny obrót na rynku walutowym, 1988-2007, mierzony w miliardach dolarów. Jako taki został uznany za rynek najbardziej zbliżony do idealnej konkurencji, niezależnie od manipulacji na rynku przez banki centralne. Zdaniem Banku Międzynarodowe rozliczenia 1 średnie dzienne obroty na światowych rynkach walutowych szacuje się na 3 98 bilionach Największe rynki finansowe na świecie stanowią 3 21 bilionów tego. To około 3 21 bilionów głównych obrotów na rynku walutowym zostało podzielone w następujący sposób. 3 98 bilionów dziennych obrotów globalnych, handel w Londynie wynosił około 1 36 bilionów dolarów, czyli 34 1 ogółu, co czyni z Londynu światowe centrum wymiany walut W drugim i trzecim miejscu transakcje handlowe w Nowym Jorku stanowiły 16,6, a Tokio stanowiły 6 0 Poza tradycyjnymi obrotami, w obrotach na Chicago Mercantile Exchange w 1972 r. Wprowadzono 2 biliona dolarów na instrumenty pochodne. i są aktywnie sprzedawane w stosunku do większości pozostałych kontraktów terminowych Kilka innych krajów rozwiniętych zezwala również na handel produktami pochodnymi FX, takimi jak kontrakty futures na waluty i opcje na kontrakty walutowe na ich giełdach Wszystkie te kraje rozwinięte mają już w pełni przeliczalne konta kapitałowe Większość krajów wschodzących nie zezwala na FX produkty pochodne na ich giełdach w związku z dominującymi kontrolami rachunków kapitałowych W kilku wybranych krajach wschodzących np. w Korei, Południowej Afryce, Indiach 1 2 z powodzeniem przeprowadziły eksperymenty z walutowymi kontraktami terminowymi, mimo że niektóre kontrole na rachunku kapitałowym FX futures W ostatnich latach liczba ta wzrosła gwałtownie i wynosi około 7 całkowitej wolumenu walut obcych, zgodnie z The Wall Street Journal Europe 5 5 06, p 20.Top 10 handlarzy walutowych 3 całkowitej wielkości, maj 2008. Morgan Stanley. Freign wymiany handlowej wzrosła o 38 między kwietniu 2005 r. a kwietniem 2006 r. i wzrosła ponad dwukrotnie od 2001 r. Jest to związane głównie z rosnącym znaczeniem dywidendy jako klasy aktywów i wzrostu aktywów zarządzania funduszami, w szczególności funduszy hedgingowych i funduszy emerytalnych Zróżnicowany wybór punktów realizacji, takich jak platformy platform handlu detalicznego oferowane przez takie jak ParagonEX First Prudential Markets i Saxo Bank ułatwiły handel detaliczny handlowi na rynku walutowym W 2006 r. handel detaliczny stanowił ponad 2 całego rynku walutowego, przy średniej dziennej wielkości handlowej przekraczającej 50-60 USD miliardów euro zobacz platformy handlu detalicznego 4 Ponieważ dewiza jest rynkiem OTC, na którym pośrednicy brokerów prowadzą negocjacje bezpośrednio ze sobą, nie ma centralnej wymiany czy clea ring house Największym centrum handlowym w Wielkiej Brytanii jest Wielka Brytania, głównie Londyn, która według szacunków IFSL zwiększyła swój udział w światowym obrocie w tradycyjnych transakcjach z 31 3 w kwietniu 2004 r. do 34 1 w kwietniu 2007 r. Dziesięć najbardziej aktywnych inwestorów stanowi blisko 80 wielkości obrotów handlowych, zgodnie z ankietą Euromoney FX w 2008 r. 2 Te duże międzynarodowe banki stale dostarczają rynku zarówno do kupna, jak i zapytania cen sprzedaży. Różnica pomiędzy ceną, w jakiej bank chce sprzedać, lub prosi sprzedawcę, albo oferta i cena, w jakiej market-maker będzie kupować ofertę od hurtowego klienta Spread ten jest minimalny w przypadku aktywnie handlowanych par walut, zwykle 0 3 pipsów Na przykład, oferta kupna na kwotę EUR USD może wynosić 1 2200 1 2203 na broker handlowy Minimalny rozmiar obrotu dla większości transakcji to zazwyczaj 100 000 jednostek waluty podstawowej, która jest standardową partycją. Te rozbieżności mogą nie dotyczyć klientów detalicznych w bankach, co rutynowo zaznacza różnicę ce do powiedzenia 1 2100 1 2300 na przelewy, lub powiedzmy 1 2000 1 2400 na banknoty lub czeki podróżne Ceny spotowe dla animatorów rynku różnią się, ale na USD USD zazwyczaj nie więcej niż 3 pipsy szerokie, tj. 0 0003 Konkurencja jest znacznie większa przy większych transakcjach , a pip rozprzestrzenia się na głównych parach do zaledwie 1 do 2 pipsów. Uczestników rynku. W przeciwieństwie do rynku akcji, w którym wszyscy uczestnicy mają dostęp do tych samych cen, rynek walutowy dzieli się na poziom dostępu Na górze jest rynek międzybankowy złożony z największych firm bankowości inwestycyjnej Na rynku międzybankowym spready, które różnią się między ceną ofertową a ceną zapytania, są ostre i zazwyczaj niedostępne, a nie znane graczom spoza wewnętrzny krąg Różnica między ceną ofertową a ceną zapytań wzrasta z 0-1 pip do 1-2 pipsów dla niektórych walut, takich jak EUR To jest spowodowane wielkością Jeśli przedsiębiorca może zagwarantować dużą liczbę transakcji w dużych ilościach, mogą żądać mniejsze di fferencja między ceną ofertową a ceną zapytania, określaną jako lepsze rozpowszechnianie Poziomy dostępu, które tworzą rynek walutowy, są określane przez wielkość linii kwoty pieniędzy, z jaką prowadzą transakcje. banki prowadzą do 53 transakcji ogółem, po czym zazwyczaj są mniejsze banki inwestycyjne, a następnie wielkie korporacje wielonarodowe, które muszą zabezpieczyć ryzyko i płacić pracownikom w różnych krajach, duże fundusze hedgingowe, a nawet niektóre detaliczne rynki walutowe Według Galati i Melvin fundusze emerytalne, towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne i inni inwestorzy instytucjonalni odegrały coraz większą rolę na rynkach finansowych w ogóle, a zwłaszcza na rynkach walutowych, od początku 2000 r. 2004 r. Ponadto zauważa, Fundusze hedgingowe znacznie wzrosły w okresie 2004-2004 pod względem liczby i ogólnej wielkości banków centralnych również uczestniczących w rynku walutowym w celu dostosowania walut do swoich potrzeby gospodarcze. Rynek międzybankowy przeznaczony jest zarówno do większości obrotów handlowych, jak i dużych obrotów spekulacyjnych każdego dnia. Duży bank może sprzedawać miliardy dolarów dziennie. Niektóre z tych transakcji są podejmowane w imieniu klientów, ale wiele zajmuje się własnymi biurkami, handel na własny rachunek banku. Do niedawna brokerzy walut obcych robili duże ilości działalności, ułatwiając handel międzybankowy i dopasowując anonimowych odpowiedników do małych opłat Dzisiaj jednak większość z tej działalności przeniosła się na bardziej wydajne systemy elektroniczne Skraplacz maklerski pozwala handlowcom na bieżąco śledzić transakcje na rynku międzyminansowym i jest usłyszeć w większości sal handlowych, ale obroty są zdecydowanie niższe niż kilka lat firm agroturystycznych. Ważną częścią tego rynku jest działalność finansowa firm poszukujących walut obcych w celu zapłaty za towary lub usługi Firmy handlowe często handlują dość małą ilością w porównaniu do banków lub spekulantów, a ich tr ades często mają niewielki wpływ na stopy rynkowe Niemniej jednak przepływy handlowe są ważnym czynnikiem długoterminowego kierunku kursu walutowego Niektóre międzynarodowe firmy mogą mieć nieprzewidywalny wpływ, gdy duże pozycje są pokrywane z powodu ekspozycji, które nie są powszechnie znani przez innych uczestników rynku. Banki centralne. Narodowe banki centralne odgrywają ważną rolę na rynkach walutowych. Starają się kontrolować inflację podaży pieniądza, a także stopy procentowe i często mają oficjalne lub nieoficjalne stawki docelowe dla swoich walut. często znaczne rezerwy dewizowe mające na celu ustabilizowanie rynku Milton Friedman stwierdził, że najlepszą strategią stabilizacyjną byłoby, aby banki centralne kupowały, gdy kurs jest zbyt niski, a sprzedaż, gdy cena jest za wysoka, aby handlować na rzecz zysku Jednak ich dokładniejsze informacje Mimo to, banki centralne mają wątpliwości, czy skuteczność spekulacji stabilizującej bank centralny jest wątpliwa nie zbankrutuj, jeśli robią duże straty, podobnie jak inni handlarze i nie ma przekonujących dowodów na to, że prowadzą handel zyskiem. Samo oczekiwania lub plotki dotyczące interwencji banku centralnego mogą wystarczyć, aby ustabilizować walutę, ale agresywna interwencja być używany kilka razy w roku w krajach o brudnym systemie walutowym banki centralne nie zawsze osiągają swoje cele Łączne zasoby rynku mogą łatwo przeważać każdy bank centralny 5 Kilka scenariuszy tego rodzaju można było zaobserwować w 1992 r. związanym z ERM w 1992 r. w ostatnim czasie w Azji Południowo-Wschodniej. Środki hedgingowe jako spekulantów. Około 70-90 transakcji walutowych są spekulatywne Innymi słowy, osoba lub instytucja, która kupiła lub sprzedała walutę, nie ma zamiaru faktycznie odbierać waluty w Koniec końców, były one wyłącznie spekulacją na temat ruchu tej waluty. Fundusze hedgingowe zyskały reputację agresywnej spekulacji walutowej od 19 96 Kontrolują miliardy dolarów kapitału własnego i mogą pożyczać miliardy dolarów więcej, a tym samym mogą przytłaczać interwencje banków centralnych w celu wsparcia prawie każdej waluty, jeśli podstawowe fundusze inwestycyjne znajdują się w funduszach hedgingowych. Firmy inwestycyjne zajmujące się zarządzaniem inwestycjami, które zwykle zarządzają dużymi konta w imieniu klientów, takie jak fundusze emerytalne i fundusze, korzystają z rynku walutowego w celu ułatwienia transakcji w zagranicznych papierach wartościowych Na przykład menedżer inwestycyjny posiadający międzynarodowy portfel kapitałowy musi kupować i sprzedawać parę walut obcych w celu zapłaty za zagraniczne zakupy papierów wartościowych. Niektóre firmy zarządzające funduszami inwestycyjnymi mają również bardziej spekulatywne specjalizacje w zakresie nakładania się waluty, które zarządzają ryzykiem walutowym klientów w celu osiągnięcia zysków, jak również ograniczania ryzyka Mimo że liczba tego rodzaju wyspecjalizowanych firm jest niewielka, wiele z nich ma dużą wartość aktywów zarządzanie AUM, a tym samym może generować duże transakcje. Retail f oreign brokerzy wymiany. Istnieją dwa typy detalicznych brokerów oferujących możliwość spekulacyjnych handlu detalicznych brokerów walutowych i animatorów rynku Detalistów indywidualnych jest niewielką częścią tego rynku i może uczestniczyć tylko pośrednio przez maklerów lub banki Brokerzy detaliczni, a w dużej mierze kontrolowane i regulowane przez CFTC i NFA mogą podlegać oszustwom walutowym 6 7 Obecnie NFA i CFTC nakładają surowsze wymogi, w szczególności w odniesieniu do wielkości wymaganej kapitalizacji sieciowej jej członków W wyniku tego wiele z mniejszych, a może wątpliwych brokerów już nie ma Nie jest powszechnie wiadomo, że maklerzy detaliczni i animatorzy rynku zwykle handlowają przeciwko swoim klientom i często biorą drugą stronę swoich transakcji Może to często powodować potencjalny konflikt interesów i powodować nieprzyjemne doświadczenia niektórych handlowców Przeniesiono się w stronę NDD Żadne biuro obsługi transakcji i proste przetwarzanie STP nie pomogło aby rozwiązywać niektóre z tych problemów i przywrócić zaufanie przedsiębiorcom, ale nadal należy zachować ostrożność w zagwarantowaniu, że wszystko jest takie, w jakim jest przedstawione. Nonbankowe firmy dewizowe oferują wymianę walutową i płatności międzynarodowe osobom prywatnym i firmom. brokerzy, ale różni się tym, że nie oferują obrotu spekulacyjnego, ale wymiana walut z płatnościami I zazwyczaj zazwyczaj fizyczna dostawa waluty na konto bankowe. Szacuje się, że w Wielkiej Brytanii 14 przelewów dokonywanych jest za pośrednictwem transakcji walutowych Firmy 8 Te firmy sprzedające punkty są zazwyczaj oferują lepsze kursy wymiany lub tańsze płatności niż banki klientów. Firmy te różnią się od firm transferowych, ponieważ zazwyczaj oferują usługi o wyższej wartości. Firmy przekazujące transfery pieniężne wykonują niskie niskie - szacuje się generalnie przez migrantów zarobkowych na powrót do kraju pochodzenia W 2007 r. szacuje się, że Grupa Aite Cztery największe rynki Indii, Chin, Meksyku i Filipin otrzymały 95 mld USD Największym i najbardziej znanym dostawcą jest Western Union z 345 000 agentów na całym świecie. Charakterystyka handlowa Większość walut obcych 1 Dystrybucja pieniądza w obrotach na rynku walutowym. Nie ma jednolitego lub centralnie rozliczonego rynku większości transakcji walutowych, a bardzo niewiele regulacji transgranicznych Ze względu na pozagiełdowy charakter rynków walutowych OTC, istnieją raczej wiele połączonych rynków, w których są sprzedawane różne instrumenty walutowe Oznacza to, że nie ma pojedynczego kursu walutowego, lecz raczej kilku różnych stawek cenowych, w zależności od tego, jaki bank prowadzi działalność gospodarczą, a gdzie jest W praktyce stawki są często bardzo blisko, w przeciwnym razie mogłyby zostać natychmiast wykorzystane przez arbitrageurs Z powodu dominacji londyńskiej na rynku, określona waluta wyrażona w pr lód jest zazwyczaj ceną na rynku brytyjskim Wspólne przedsięwzięcie z Chicago Mercantile Exchange i Reuters o nazwie Fxmarketspace zostało otwarte w 2007 r. i aspirowało, ale nie pełniło funkcji mechanizmu rozliczeń na rynku centralnym. Głównym centrum handlowym jest Londyn, ale Nowy Jork Tokio Hongkong i Singapur wszystkie są ważne centra, a także banki na całym świecie handel walutowy dzieje się stale w ciągu dnia, gdy kończy się sesja azjatycka, rozpoczyna się sesja europejska, a następnie sesja w Ameryce Północnej, a następnie z powrotem na sesję azjatycką, z wyłączeniem weekendu. Zmiany w zamian stopy procentowe są zazwyczaj spowodowane przez faktyczne przepływy pieniężne, a także oczekiwania dotyczące zmian w przepływach pieniężnych spowodowanych zmianami wzrostu PKB produktu krajowego brutto, teorii parytetu siły nabywczej inflacji, parytetu stóp procentowych, efektu krajowego Fishera, efektu międzynarodowego Fishera, deficytu budżetowego i handlu nadwyżki, duże transakcje transgraniczne i inne warunki makroekonomiczne Główne wiadomości są publikowane publicznie, często w zaplanowanych terminach, tak wielu ludzi ma dostęp do tej samej wiadomości w tym samym czasie Jednak duże banki mają ważną zaletę, że mogą zobaczyć ich klientów klientów flow. Currents są sprzedawane między sobą Każda para waluty stanowią zatem produkt indywidualny i tradycyjnie notowany XXX YYY, gdzie YYY jest międzynarodowym międzynarodowym standardem ISO 4217 zawierającym trzyliterowy kod waluty, w której wyrażana jest cena jednej jednostki XXX, nazywana waluta bazowa Na przykład, EUR USD jest ceną euro wyrażone w dolarach amerykańskich, jak w 1 euro 1 5465 dolara Poza konwencją, pierwszą walutą w pary, waluta bazowa była silniejsza waluta przy tworzeniu pary Drugą walutą, kontratakową, była słabsza waluta na utworzenie pary. Czynniki wpływające na XXX będą miały wpływ zarówno na XXX YYY, jak i na XXXZZZ Powoduje dodatnią korelację między XXX YYY a XXX ZZZ. Na rynku spot, zgodnie z analizą BIS, najbardziej obficie sprzedawanych produktów, a dolar amerykański był zaangażowany w 863 transakcjach, a następnie w euro 37 0, jen 16 5 i w funtach szterlingach 15 0 patrz tabela Zauważ, że procenty procentowe powinny zwiększyć do 200 100 dla wszystkich sprzedawców i 100 dla wszystkich nabywców. Tradycja w euro wzrosła znacząco od czasu utworzenia w styczniu 1999 r. i jak długo rynek walutowy pozostanie centrowany na dolarach jest otwarty na debatę Do niedawna notowania euro w porównaniu z rynkiem pozaeuropejskim waluta ZZZ zajmowałaby się zwykle dwoma transakcjami w USD USD i USD ZZZ Wyjątkiem od tej transakcji jest JPY EUR, która jest ugruntowaną parą walut handlowych na międzybankowym rynku kasowym. Podczas gdy w 2008 roku nastąpiła erozja wartości dolara, zainteresowanie wykorzystaniem euro jako referencji waluta na ceny towarów takich jak olej, a także większy składnik rezerw walutowych banków, wzrosła gwałtownie Transakcje w walutach krajów produkujących towary, takie jak AUD, NZD, CAD, również wzrosły złagodzenia kursu walutowego. Następujące teorie wyjaśniają wahania kursów walutowych w systemie płynnych kursów walutowych W systemie stałych kursów walut decyduje rząd. Międzynarodowe warunki parytetowe, tj. parytetowa siła nabywcza parytetowa stopa parytetu Efekt krajowy Fisher Efekt międzynarodowego Fishera Chociaż do pewnego stopnia powyższe teorie stanowią logiczne wyjaśnienie wahań kursów walutowych, teorie te wahają się, gdyż są one oparte na zaskarżalnych założeniach, np. swobodnym przepływie towarów , usług i kapitału, które rzadko się trzymają w realnym świecie. b Model bilansu płatniczego patrz kurs walutowy Model ten skupia się głównie na zbywalnych towarach i usługach, ignorując wzrastającą rolę globalnych przepływów kapitałowych Nie przedstawił żadnego wyjaśnienia dla ciągłej aprecjacji dolara w latach 80. i 90. w większości przypadków gwałtowny wzrost amerykańskiego deficytu na rachunku bieżącym. c Model rynku aktywów widzi w walutach obcych waluty jako ważną klasę aktywów dla budowania portfeli inwestycyjnych Na cenę aktywów wpływają głównie chęć posiadania istniejących ilości aktywów, co z kolei zależy od ich oczekiwań co do przyszłej wartości tych aktywów model kursów walutowych aktywów stwierdza, że ​​kurs wymiany dwóch walut stanowi cenę, która po prostu równoważy względne zapasy i popyt na aktywa denominowane w tych walutach. Żadna z rozwiniętych modeli nie powiodła się wyjaśnić poziomów kursów walutowych i zmienność w dłuższych ramkach czasowych W krótszych ramach czasowych mniej niż kilka dni można opracować algorytm pozwalający przewidzieć ceny Duże i małe instytucje oraz profesjonalni indywidualni handlowcy osiągnęli z niego konsekwentne zyski Z powyższych modeli wynika, że ​​wiele czynników makroekonomicznych wpływa na kurs walutowy aw końcu ceny walutowe są wynikiem podwójnych sił popytu a d supply Rynki walutowe na świecie mogą być postrzegane jako ogromny potrójny potrójny w ciągle zmieniających się wydarzeniach, czynniki podaży i popytu są stale przesuwane, a cena jednej waluty w stosunku do kolejnego przesunięcia odpowiednio Brak innego rynku obejmuje i destyluje tyle, co dzieje się na świecie w danym momencie, jako obrót walutowy. Wsparcie i popyt na jakąkolwiek walutę, a co za tym idzie, nie mają wpływu na żaden pojedynczy element, ale raczej przez kilka Te elementy zazwyczaj spadają w trzech kategoriach czynników ekonomicznych, uwarunkowań politycznych i psychologii rynkowej. Czynniki ekonomiczne. Obejmują one politykę gospodarczą, rozpowszechnioną przez agencje rządowe i banki centralne b warunki gospodarcze, ogólnie ujmowane w sprawozdaniach gospodarczych i inne wskaźniki gospodarcze. Polityka gospodarcza obejmuje budżet budżetu państwa praktyki wydatkowania i polityka pieniężna środki, za pomocą których bank centralny rządu wpływa na podaż i koszt pieniądza, co odzwierciedla poziom stóp procentowych. Warunki ekonomiczne obejmują deficyt budżetowy lub nadwyżki rynku Rynek zazwyczaj reaguje negatywnie na poszerzenie deficytu budżetowego i pozytywnie wpływa na zmniejszenie deficytu budżetowego Wpływ znajduje odzwierciedlenie w wartości waluty kraju Waluta poziomów handlu i trendy Przepływ handlowy pomiędzy krajami ilustruje popyt na towary i usługi, co z kolei wskazuje na zapotrzebowanie na walutę kraju w celu prowadzenia handlu Nadwyżki i deficyty w handlu towarami i usługą odzwierciedlają konkurencyjność gospodarki narodowej Na przykład deficyty handlowe mogą mają negatywny wpływ na walutę narodową Poziom inflacji i trendy Zwykle waluta straci wartość, jeśli w kraju występuje wysoki poziom inflacji lub jeśli poziom inflacji jest postrzegany jako narastający Wzrost inflacji powoduje, że inflacja pobudza siłę nabywczą, ta waluta Jednak waluta czasami może się wzmocnić, gdy inflacja wzrośnie z powodu oczekuje, że bank centralny podniósł krótkoterminowe stopy procentowe w celu zwalczania rosnącej inflacji Wzrost gospodarczy i zdrowie Raporty takie jak PKB, poziom zatrudnienia, wykorzystanie zdolności do sprzedaży detalicznej i inne, szczegółowo określają poziom wzrostu gospodarczego kraju i zdrowia Ogólnie rzecz biorąc, im więcej zdrowa i solidna gospodarka kraju, im lepsza waluta, tym większe zapotrzebowanie na nią będzie produktywność gospodarki Zwiększenie produktywności w gospodarce powinno pozytywnie wpłynąć na wartość swojej waluty Wpływ na to ma większe znaczenie, jeśli wzrost jest w handlu 3.Polityczne warunki. Wewnętrzne, regionalne i międzynarodowe warunki i zdarzenia polityczne mogą mieć głęboki wpływ na rynki walutowe Oczekiwania na wojnę między Indiami a Pakistanem mogą mieć negatywny wpływ na wartość walut dwóch narodów. Wszystkie kursy walut są podatne do politycznej niestabilności i oczekiwań na nową partię rządzącą Może mieć miejsce wstrząs polityczny i niestabilność negatywny wpływ na gospodarkę kraju Na przykład destabilizacja rządów koalicji w Indiach, Pakistanie i Tajlandii może mieć negatywny wpływ na wartość ich walut Podobnie w kraju, w którym występuje trudności finansowe, powstanie frakcji politycznej, która jest postrzegana fiskalnie odpowiedzialny może mieć odwrotny skutek Także zdarzenia w jednym kraju w regionie mogą pobudzać pozytywne lub negatywne zainteresowanie w sąsiednim kraju, a tym samym wpływać na jego waluty. Psychologia rynku. Psychologia rynku i postrzeganie przedsiębiorców wpływają na rynek walutowy w różnorodność sposobów. Zwiększenie jakości Zagrożenie międzynarodowych wydarzeń może doprowadzić do lotu do jakości, a inwestorzy poszukujący bezpiecznego przystąpienia Będzie większy popyt, a tym samym wyższa cena, dla walut postrzeganych jako silniejsze od ich stosunkowo słabszych odpowiedników Frank szwajcarski był tradycyjnym bezpiecznym przystań w czasach niepewności politycznej i gospodarczej 9 Długoterminowe trendy Rynki walutowe w Dziesięć ruchów w widocznych trendach długoterminowych Chociaż waluty nie mają rocznego sezonu gospodarczego, podobnie jak towary fizyczne, cykle koniunktury się odczuwają Analiza cyklu wygląda na dłuższe trendy cen, które mogą wzrosnąć z tendencji gospodarczych lub politycznych 10 Kup plotkę, sprzedaj fakt, że to prawda na rynku może dotyczyć wielu sytuacji walutowych Tendencja do ceny waluty odzwierciedla wpływ danego działania przed jego wystąpieniem, a kiedy przewidywane zdarzenie przebiega w dokładnie odwrotnym kierunku nazywany także rynkiem zbywanym lub przecenionym 11 Aby kupić plotkę lub sprzedać fakt, może być przykładem tendencji poznawczych znanej jako zakotwiczenie, gdy inwestorzy koncentrują się zbytnio na znaczeniu wydarzeń zewnętrznych na ceny walutowe Liczby gospodarcze Podczas gdy gospodarka liczby mogą z pewnością odzwierciedlać politykę gospodarczą, niektóre raporty i liczby wpływają na podobieństwo talisman, samo samo staje się ważne dla psychologii rynku i może mieć bezpośredni wpływ na krótkoterminowe ruchy na rynku Co oglądać może się zmieniać w czasie W ostatnich latach na przykład bilans handlowy podaży pieniądza i cyfry inflacji pod każdym kątem skupiały się na świetle uwagi Uwagania dotyczące handlu technicznego Podobnie jak w innych rynkach, ruchy cen w parze walutowej, takie jak USD USD, mogą tworzyć pozorne wzorce, które handlowcy mogą próbować użyć Wielu handlowców analizuje wykresy cen w celu zidentyfikowania takich wzorców 12. Algorytmiczny handel walutą. Handel elektroniczny rośnie na rynku walutowym, a algorytmiczny handel staje się coraz bardziej powszechny Zgodnie z doradztwem finansowym Celent szacuje się, że w 2008 r. do 25 wszystkich transakcji według wolumenu zostanie zrealizowanych przy użyciu algorytmu, w stosunku do około 18 w 2005 r. Instrumenty finansowe. Transakcja spotowa to dwudniowa dostawa transakcji z wyjątkiem dolara kanadyjskiego i meksykańskiego Nuevo Peso, które rozlicza się następnego dnia, w przeciwieństwie do kontraktów futures, które są zwykle trzy miesiące Ten handel stanowi bezpośrednią wymianę między dwoma walutami, ma najkrótsze ramy czasowe, obejmuje raczej gotówkę, a nie umowę, a nie wlicza się odsetek do transakcji uzgodnionej. Dane z tego badania pochodzą z transakcji spotowych Spot mają transakcje drugi największy wolumen obrotów po transakcjach Swap pomiędzy wszystkimi transakcjami walutowymi na globalnym rynku walutowym. Jedynym sposobem na rozwiązanie ryzyka walutowego jest angażowanie transakcji terminowej W tej transakcji pieniądze nie faktycznie się zmieniają, dopóki niektóre uzgodnione przyszłe daty Kupujący i sprzedający zgadzają się na kurs walutowy na dowolną datę w przyszłości, a transakcja nastąpi w tym dniu, niezależnie od tego, jakie są stopy rynkowe. Czas trwania handlu może wynosić jeden dzień, kilka dni, miesięcy lub lat . Futures walutowe futures to transakcje terminowe typu forward w obrocie giełdowym o standardowych rozmiarach kontraktu i terminach zapadalności, na przykład 1000 za następny listopad w uzgodnionej stawce 4, 5 Futures są standardizowane ed i są zwykle przedmiotem obrotu na giełdzie utworzonej w tym celu Średnia długość kontraktu to ok. 3 miesięcy Kontrakty terminowe obejmują zwykle wszelkie odsetki. Najczęstszym rodzajem transakcji terminowej jest swap walutowy W swapie obie strony wymieniają walutę na pewien czas i zgadza się odwrócić transakcję w późniejszym terminie Nie są to umowy standardowe i nie są przedmiotem obrotu w drodze wymiany. Opcja walutowa zwykle skrócona do opcji FX jest pochodną, ​​w której właściciel ma prawo, ale nie zobowiązanie do wymiany pieniędzy denominowanych w jednej walucie do innej waluty po ustalonym kursie walutowym w określonym terminie Rynek opcji walutowych jest najgłębszym, największym i najbardziej płynnym rynkiem opcji dowolnego rodzaju na świecie. Exchange Traded Fund. Exchange - traded funds or ETFs are open ended investment companies that can be traded at any time throughout the course of the day Typically, ETFs try to replicate a stock market i ndex such as the S P 500 e g SPY , but recently they are now replicating investments in the currency markets with the ETF increasing in value when the US Dollar weakens versus a specific currency, such as the Euro Certain of these funds track the price movements of world currencies versus the US Dollar, and increase in value directly counter to the US Dollar, allowing for speculation in the US Dollar for US and US Dollar denominated investors and speculators. Controversy about currency speculators and their effect on currency devaluations and national economies recurs regularly Nevertheless, economists including Milton Friedman have argued that speculators ultimately are a stabilizing influence on the market and perform the important function of providing a market for hedgers and transferring risk from those people who don t wish to bear it, to those who do 13 Other economists such as Joseph Stiglitz consider this argument to be based more on politics and a free market philosophy than o n economics 14.Large hedge funds and other well capitalized position traders are the main professional speculators. Currency speculation is considered a highly suspect activity in many countries While investment in traditional financial instruments like bonds or stocks often is considered to contribute positively to economic growth by providing capital, currency speculation does not according to this view, it is simply gambling that often interferes with economic policy For example, in 1992, currency speculation forced the Central Bank of Sweden to raise interest rates for a few days to 500 per annum, and later to devalue the krona 15 Former Malaysian Prime Minister Mahathir Mohamad is one well known proponent of this view He blamed the devaluation of the Malaysian ringgit in 1997 on George Soros and other speculators 16.Gregory Millman reports on an opposing view, comparing speculators to vigilantes who simply help enforce international agreements and anticipate the effects of basic ec onomic laws in order to profit 16.In this view, countries may develop unsustainable financial bubbles or otherwise mishandle their national economies, and foreign exchange speculators allegedly made the inevitable collapse happen sooner A relatively quick collapse might even be preferable to continued economic mishandling Mahathir Mohamad and other critics of speculation are viewed as trying to deflect the blame from themselves for having caused the unsustainable economic conditions Given that Malaysia recovered quickly after imposing currency controls directly against IMF advice, this view is open to doubt. In this chapter I will explain the process taking place prior triggering a position Let me explain it a little bit further the job of a trader is similar to that of a detective Before jumping into action, meaning entering a trade in the case of a trader or arresting a suspect in the case of a detective, there is a long job of investigation, sniffing around, considering different hyp othesis, analyzing evidences, etc Just as a detective doesn t quite get out there to arrest the first folk walking by, a trader doesn t quite pull out a chart and enters a position right away Like I said before, there are plenty of things to do before that and that s exactly what I will explain on this chapter. So, this is a trend-following system, right Nice, nice, but how exactly do we determine whether we are in a trending market or not. Well, some people use trendlines, some others rely on Bollinger Bands, some others look at the ADX indicator, etc Every trader has his bullets I personally use what I call the Three Simple Moving Average Trend Filter which sounds very grandiloquent but in all fairness it s pretty simple grab a plain chart devoid of any indicator, trendline or anything else and plot three moving averages the 30 simple moving average of the close SMA hereafter , the 50 SMA and the 100 SMA That s all I use to determine trends. Now, have a look at the following two charts. click to enlarge. click to enlarge. Regardless of the SMAs, it s obvious that the first chart is moving in a clear uptrend whereas the second chart is moving sideways Fair enough, you don t need moving averages to see that So, what do we need the 3 SMAs for then Because they provide us with invaluable information about the overall health of the trend. But I am getting ahead of myself here First of all, please watch the following video about the 3 SMA concept and its rules, and we will discuss it later on. I am aware that at the beginning you might feel apprehensive to un-train your brain and switch from trendline-drawing to SMA-relying, but over time and with a little bit of practice you will soon realize how utterly easy is to spot out healthy trending charts Also, I know that the condition 6 harmonic swinging price formation off the area between the 30 50 SMA might be a not as intuitive and easy to gasp as the other five conditions That s why I have decided to expand on this subject a li ttle bit more in detail, so please watch the video below for further insight on this hairy topic. Alright, has that cleared things up a little. So, how can the 3 SMA Trend Filter help us identifying the overall health of a trend Well, as we have seen on the video, how price action may develop in relation with the SMAs can assist us in that matter But let me dig into this topic in detail.1 If price action throughout the last trading sessions has remained most of the time in the right side of the 50 SMA above if in an uptrend or below if in a downtrend , then we can safely assume that bulls are solidly in charge of the uptrend or bears in case of a downtrend Conversely, if price sneaks up and down all along the 50 SMA, we can assume that the trend lacks the horse-power needed to distance itself away from the 50 SMA Have a look at the video below. You see Even though we were in a clear uptrend making higher highs and higher lows, price kept diving below the 50 SMA quite stubbornly over and o ver again at every retrace Not only that, but also every subsequent retrace showed a larger dent into the 50 SMA Remember the analogy on the video you don t want to mess too much with the 50 SMA the 50 SMA is like a cat you can play with it here and there in a mild way, but if you keep teasing it and pulling its tail, sooner or later you will get scratched. In a way, the 50 SMA resembles the 61 Fibonacci level when you see that the retrace is digging into them, raise your eyebrow and take a moment to re-asses the strength of the trend. Moral of the story as pointed out in the video, a quick piercing onto the 50 SMA is alright as long as it doesn t happen too often and it s only for few pips and for a brief time When you begin to get multiple bars closing below, let the alarm bells warn you in advance that the trend might be losing steam.2 Violating the 100 SMA is the best warning you could get that we ve gone into DEFCON-5 status and market might be switching gears I don t care if, in a n uptrend, I can draw a dozen trendlines all pointing upward - if the 100 SMA is breached through it means that the bears are fighting the bulls back in rage Just go ahead and plot the 100 SMA in any trending chart and you will see that in order to stab the 100 SMA, price has to go a long way off its orthodox trending swinging pattern, probably breaking one or two trendlines in the process. I cannot make it any clear folks if the 100 SMA is breached, the trend is seriously jeopardized Stay out for the time being. After the following paragraph you can watch a video on this topic.3 SMA parallelism when SMAs are parallel to each other, it s a clear indication that market sentiment is generally in agreement as of where price should be heading to As soon as you see SMAs crossing each other, most likely the 30 SMA the fastest of all three crossing over the 50 SMA the second fastest , consider it as an early warning that we might be entering either a time of consolidation or simply a change in the trend altogether. Just as stabbing the 100 SMA raises the red flag, so does a SMA crossover If you re following a set up for an entry but, upon retrace, the 30 SMA crosses the 50 SMA, you must be disciplined enough to drop it and search somewhere else There is no need to enter second-best setups guys, there are plenty of valid opportunities in the market Do not be afraid or sad to let one setup go if all the ducks don t fall in line. Now let s watch the following video about how a violation of the100 SMA or a 30 50 SMA crossover warns us in advance that the trend might be jeopardized. Please folks, for your own trading sanity, listen to the market and to the SMAs, they warn us about the overall market sentiment in advance You don t need complicated indicators or high-tech systems to be able to read trends You just need three silly lines, and listen carefully to what they are trying to tell you.4 The area of dynamic support and resistance not really TM ed, but anyway you cannot belie ve how powerful the band between the 30 SMA and the 50 SMA is when it comes to hold the retraces in a trending market It s like the area between the 38 and 61 Fibonacci retraces most of the retraces in a sound trend fall into that area Do you know why the 30 SMA and 50 SMA do work as levels of support resistance in trending markets OK, here goes the big secret because large players moving enormous trading volume fund managers, traders at investment banks, etc use them themselves to place their limit orders in the market How do I know Because a fund manager himself told me so some years ago. Now, that area can also help us determining the health or the perfection of a trend Let s assume we are in an uptrend, with price scoring higher consequent swing highs and higher retrace lows Alright, if those retrace lows are bouncing off the 30 50 SMA area, or at least most of them are, then we are in a perfect trending scenario In the other hand, if the retrace lows don t even touch the 30 SMA, we might be in an over-momentum ed market with a high grade of buying euphoria, which is always dangerous because when the fall eventually takes place and it WILL take place, trust me will be quite sharp and vertical In the other hand, if retraces systematically plummet below the 50 SMA by a good margin, perhaps even nearing the 100 SMA territory, it s a clear symptom that the Bulls can t quite hold the Bears back Bulls are indeed in charge, but Bears are untamed and on the loose and may regain control of the situation at any time. Let s now watch me rumbling on about the famous area of dynamic support and resistance it might clear things up a little bit. Alright, now we understand what the 3 SMA Trend Filter is about and how to use in order to determine whether we are in a healthy trending market or not Good, what next Hector Well, now we are going to apply that 3 SMA Trend Filter to real charts in order to select our first selection of pairs, meaning the charts we will be monitoring for next trading session. The Pairs Selection is the proccess of selecting the trading setups that I may find suitable to trade from the 3 SMA Trend Filter perspective Every morning I comb through 28 different currency pairs in order to find out which ones are showing the right conditions to search for trading opportunities Moreover, I also scan those currency pairs in different time frames because what might look as a range bound chart in the Daily chart, might as well look trending in the 1-hour time frame. I personally follow 28 currency pairs in 4 different time frames each That s 112 combinations or 112 different charts You can always find a few charts out of those 112 with the SMAs meeting all the conditions and therefore ready to be traded, or at least ready to search for entries. But Hector, how long does it take you to comb through 112 different charts every morning Between 30-to-40 minutes How is that possible Let me tell you another secret I have my own personal Custom Indicator c oded by myself that tells me at every moment which currency pairs and in which time frame are showing the SMAs fulfilling the 6 conditions explained before on the first video of this chapter. Let me show you a video as of how the indicator works Don t worry, it s very simple in its functioning but it s a God sent because it reduces the pre-trading homework duties a great deal. You see Basically, I pull out my Trend Scanning Dashboard indicator, then I manually check those currency crosses showing either a green or red square on the Dashboard, and finally I cherry-pick the four or five best looking ones according to the 3 SMA Trend Filter conditions, ditching all the rest, and thus having my initial Selection of Pairs for the day with the handful of setups showing a high potential of giving out a profitable trade. You can download my Custom Indicators for MetraTrader 4 platform at the annex chapter of this trading course. So now we have picked the best looking pairs and time frames in the m arket for the upcoming trading session. The next step is to verify that those pairs selected on the previous stage find no impediment from the longer time frames that might turn our trade belly up The reason as of why we check on the longer time frames is because longer time frames are usually more significant than the shorter ones meaning that if we have conflicting biases on two time frames, the longer time frame usually prevails A trendline in the hourly chart holds less weigh than a trendline on the daily chart should them clash onto each other in opposite directions. For example, let s assume that we find a beautiful up-trend on a particular currency pair in the 4-hour time frame with all the SMAs falling in place and they should, but we are about to re-test the previous high for the year as seen on the Daily or even Weekly chart Well, we might see a bounce down from that level and thus stopping the 4-hour uptrend to a halt At the end of the day, that level had already worked as res istance in the past, so why couldn t it do so once again Better be safe than sorry guys, so if upon checking the longer term charts you see conflicting signals to your desired direction, it s best to pass on that setup for the time being. So basically what we will be searching for in the longer time frames are levels of support resistance, trendlines, previous swing high low, or any other element of Technical Analysis coming against our direction, and if we find anything significant enough we will ditch the set up altogether. Once we have verified that our selected pairs show no contradicting signals from the longer time frame charts, pat yourself on the back because congratulations, you have your final Watch List for the day ready to be traded. As I always say, trading off price action is all about buying support and selling resistance That s the essence of it So now that we have our Watch List ready, we want to know at what precise level of support we want to buy from or resistance we w ant to sell from. Since we re buying support or selling resistance we want to have as many elements of support or resistance coming together in our aid What I am basically talking about here is Levels of Confluence of support resistance This is a crucial concept which requires further elaboration. A Level of Confluence, let s assume of support for example, is a level where a number of elements of support come together within few pips of each other The more elements the better because each of them adds further strength to that level Here goes an analogy in a soccer game, the more different players you pack up in your defense the more difficult it s going to be for the rival team to break through your defense line and score a goal, isn t it Well, support and resistance works in a similar fashion The more elements you place around one particular area, the more difficult is going to be for price to breach it through. The elements of support resistance I seek for are.1 The Area of Dynamic supp ort resistance As you know guys, I always look to base my trades on bounces created at that area.2 Fibonacci retracements the 38 , 50 and 61 levels I personally don t pay attention to the 23 or 76 levels. As you probably know, almost every day there is a fundamental economic announcement being released Financial analysts of all sorts public their expectations for the data outcome and thus the market has more or less an idea of what the announcement should come out like However, from time to time the data comes out deviated from the analysts expected figure and the charts chaotically spike up and down to re-adjust the current market price to the actual released data Believe it or not, it happens quite often and the market reaction to such deviations can be potentially devastating to any trading position open at that precise time, especially intraday trades since their stoploss is usually rather tight and there s a real possibility of those stoplosses being triggered by the news spike. So, before entering a trade, have a look at the news releases being scheduled for the day The best place to keep track of the upcoming economic calendar is the Forex Factory Forums website They classify the different announcements by their impact upon the markets or volatility Many of the news coming out don t carry that much impact upon the markets, so I personally only pay attention to those that are labeled as orange or red volatility meaning medium to high impact , discarding the yellow ones low impact Every morning, once I have my Watch List for the day, I check the Forex Factory calendar to see if there is any significant news coming out in any of the currencies that I have selected for the day, and if so how should I plan my way around that. As a general rule of the thumb, you don t want to be in a position when the news come out unless your stop loss has been moved to breakeven already Like I said before, the news can spike a chart for 40 pips within seconds, and it s impossible to know before hand in which direction will the spike shoot towards Basically, entering a trade prior the news is hardcore gambling, so don t do it Some people try to take a guess on whether the news will come out better or worse than expected based on this or that article they ve read on Bloomberg and whatnot That s downright gambling guys as it is impossible to know before-hand the outcome of the announcement Do you want to be a trader or a gambler. I personally impose myself a two-hour blockout limit prior the news to make sure that I am not caught up by the spike before I can move my stop to breakeven Trades off the 4-hourly or Daily charts are not that vulnerable to news as their stoploss and time frame scope are indeed larger, but if you re trading the intraday you don t want to be in an unprotected position when the bomb s dropped Do yourself a favor and move the stoploss to breakeven prior to the news if you re in the wrong side of the market you will get kicked out without a loss , and if you happen to be in the right one, your position will get propelled in your desired direction Conversely, if the news catches up with your trade and showing a small loss, close out Better to close at a small loss that can be made up for in the next trade than risking getting knocked back to -40 pips within few seconds. Moreover, do not hesitate to exit at a minor loss if, by the time the news come out, your position hasn t moved yet a distance enough to move stop to breakeven It s better to exit at a small loss that can be easily made up in the next trade than risking a much larger loss should the news come out against our best interest. Lastly, I also impose a 30 minutes blockout after the news if the outcome was deviated from the expected data slapping the charts with a spike The minutes after the spike are filled with emotional trading as people try to ride the rollcoaster up and down So, if upon news you see the chart bouncing about like a yo-yo, give it a while 30 minutes s hould be enough to cool off the euphoria. As I always say, trading successfully in the long run is all about minimizing risks and cutting your losses to a minimum when possible Please watch the video below about avoiding the news spike. Well guys, so we finally have a handful of beautiful setups, we ve confirmed that the longer time frames are not showing conflicting signals, we know at what precise level we want to buy or sell off and we also know when the news announcements are coming out so they don t take us by surprise It s time to plan our trades. Plan the trade and trade the plan you ve heard that before But what does it actually mean. The Trade Plan is like a movie script The script writer meaning you as the trader decides what the actors meaning the price are to do in order to perform a good scene meaning a successful trade We have no control over what the price will do once we enter a trade, but we indeed have control over what conditions we want to see before triggering the trad e That s what the Trade Plan is about listing the kind of price action we want price to undertake in order to enter a trade If price follow our script, we take the entry If it deviates from the script, we pass As simple as that We are the traders, it s our money we re risking here, so it s either our way or no way at all You must tell price I want you to do this, this and then that Otherwise, there s no deal. Alright, the elements every Trading Plan should include are.1 What s price doing Is it consolidating or taking a breath after a nice thrust up Is it stalling at the Area of Dynamic support resistance after the retrace Is it bouncing with momentum off a previous swing high low Are we making higher highs and higher lows Are we making lower highs and lower lows Are we ranging within a triangle Have we perhaps broken out from a triangle. Analyze what price is doing or has been doing as of latel y It s important to understand what s happening in the market right here and right now Yes, w e know that we are trending remember that before having gotten to this point we have already settled that we are in a trending market as per the 3 SMA Trend Filter rules , but what is actually happening right now.2 Where do we want to buy sell from what s the level of support or resistance we are buying off or selling off Basically, what level are we basing our trade upon And what elements are lining up at that precise level. Note the level of Confluence of Support Resistance and wait for price to retrace to that level If it holds the bounce, chances are that we might find a valid entry to ride a new swing in the direction of the trend If it breaches through in momentum by a fair margin, give the setup a mighty miss.3 When is the next economic news release for the currencies I am monitoring today and what s my plan of action around those particular events. This has already been explained above.4 If I enter the trade, where will my stoploss be And my target price When will I move my stopl oss to breakeven Will I cash out half of my position half-way through. Read the respective chapters on this course for further details on pre-trade and in-trade management.5 What do I want price to do in order to pull the trigger What type of price action formation do I want price to undertake If I am trading a breakout-type formation, will I enter upon the first breakout or will I wait for the first pullback. Conversely, what must price do for me to ditch this set up What if the breakout doesn t happen in my direction What if price breaks below my Level of Confluence of support What if we break below yesterday s low on this uptrend. For every setup I follow, I write down a script in detail with different ways that particular setup could possibly unfold in the near future and which ones will make me enter the market and which ones will force me to give them a miss. Yes, yes, I know it seems complicated and too much info to keep track of But trust me if I say that it s not that difficult g uys, it s just a matter of getting accustomed to the whole process Once you have developed a few Trade Plans, you will breeze through them within few minutes because most of them are carbon copy of each other Since I am a trend trader, most of the setups I personally trade resemble each other dearly, so the respective Trade Plans for each setup are rather similar too That s why once you have worked a few of them out, you will see that it becomes a mechanical process of analyzing the chart, take notes of all the elements of relevance and write down a quick script with the possible unfolding scenarios. I tell you what in order for you to have a clearer picture of what a Trade Plan actually is, I have recorded my Trade Plans for one of my live trading sessions I reckon that by showing you an example of a real Trade Plan you will be able to gather a clearer understanding of how to develop your own plans. Plan the trade and trade the plan folks it s CRUCIAL for any successful trader. Well, we ve made it We re now ready to actually take some trades We have scanned all the charts in search for trending markets We have selected some nice looking setups We have made sure that the longer time frames don t show any conflicting signal We know where our levels of heavy support resistance are We are aware of when the important economic news are coming out We have assigned a Trade Plan to each setup. The trading session is about to open. It s time to get our hands dirty. Well, that s all for this free chapter 1.If you have enjoyed this first chapter, I believe you will also find the next seven chapters very interesting as they follow a similar structure all the theory concepts explained in simple, bullshit-free and easy-to-understand language over a number of detail-rich videos, followed by yet more videos where those concepts were applied in real live trades. Moreover, you will access for free my custom trend-scanning indicator which was coded exclusively for me by a professional progra mmer This indicator filters trending from non-trending scenarios no matter the currency pair or time frame, so it s indeed a God-sent in order to find and ride healthy trends for a profit. If you would like to have access to the rest of the chapters of this course, the cost is a one-time fee of US 197 And remember there s a 60-day money back guarantee no questions asked. Ordering is quick, easy and safe Simply click on the payment logo down below, select your choice of payments PayPal or Credit Card and you re good to go. How to Trade Stocks Using Multiple Time Frames. Looking at multiple time frames can give you a better idea of what is happening with a stock For swing trading, we can break this down into 4 time periods The daily, weekly, 60 minute, and 5 minute time frames. Looking at a stock through different time frames can be confusing if you are a new trader Why Because each time frame looks different A stock may look great on the daily chart, but look horrible on a 5 minute chart. I a m going to try and simply it on this page but if looking at all these multiple time frames is confusing the heck out of you, then STOP Just stick with the daily chart and the hourly 60 minute chart You ll do just fine. The daily time frame. This is where you will spend the majority of your time as a swing trader When you run your scans you are running them off of the daily chart This is where you will seek to find trading opportunities. Your daily chart should go back 5 to 7 months or longer You want it to show enough data so that you can find support and resistance points Remember that each candle represents one day of trading. Here is an example using QQQQ. Obviously, your chart will be much bigger than this Make it fill up your entire screen The bigger the better. You still would like to get an idea what the longer term trend looks like This is where the weekly chart comes in. The weekly time frame. Think of the weekly chart as the time frame that allows you to step back and get a look at t he longer term trend You can only fit so much data on the daily chart so it is hard to see what is really going on with a stock. On the weekly chart, you want to see that the stock is in an uptrend and if there are any significant chart patterns Many investors and institutional traders use this time frame to make buy and sell decisions So ask yourself, If I were them, would I want to buy the stock now. Here is an example using the same chart QQQQ. We can see from this time frame that QQQQ has formed a double bottom We couldn t see that on the daily chart because there wasn t enough data But, by looking at the weekly chart, we may be quite a bit more bullish now that we know that it has formed this pattern. In this time frame, you can go back two or three years each candle represents one week of trading There really isn t any reason to go back further than that for swing trading And, you don t need to spend a whole lot of time in this time frame. After all, you are a swing trader that only h olds a stock typically for a few days. The 60 minute time frame. Think of the 60 minute chart hourly like you were getting out of pair of binoculars and analyzing what is going on with the individual candles on the daily chart When you buy pullbacks off the daily with consecutive lower highs long positions , you will see that the stock is in a downtrend on the 60 minute chart. You are looking for a break of that trend line in this time frame. When you say, I ll buy when the stock trades over the previous high , what you are really doing is buying that trend line break on the 60 minute chart. Here is an example using QQQQ again. Your hourly chart should go back 15 to 20 days each candle represents one hour of trading You can see that by analyzing this time frame, it is easier to see and possibly anticipate a trend line break And sometimes, you will see a stock bottoming out in this time frame that may not notice on the daily chart And now it is time for your entry. The 5 minute time frame. This is where we will get our entry So far, we have found a great setup on the daily chart We checked the weekly for chart patterns and to make sure that the stock is in an uptrend We zoomed in using the 60 minute chart and watched for a break of that trend line. We have already made our decision that we are going to buy the stock. The five minute time frame is used to buy the stock at the best possible price You really don t need to spend a whole lot of time analyzing this chart Just look for the stock pull back to a support area on the long side to get your entry price Simple. You only need to look at the 5 minute chart with the current days data each candle represents five minutes of trading. The 15 minute time frame. There is one other time frame that is useful That is the 15 minute chart Why would you look at this time frame Because sometimes, the day traders will make the 5 minute chart look sloppy Using the 15 minute chart can smooth out the whipsaws that show up on the 5 minute chart. Yo u may even decide to use the 15 minute chart instead of the 5 minute chart. Trading tips. Each time frame affects the other A news event affects the intra day 5 minute chart This affects the hourly chart, which affects the daily chart, which affects the weekly chart. You may be able get a better entry with a tighter stop loss order using the 60 minute chart rather than the daily chart. Use the 200 SMA in all time frames - even on intra day charts You ll be surprised to see how stocks react when they get close to this moving average. Analyzing different multiple time frames can improve your success as a swing trader However, you will rarely find a stock the looks absolutely perfect on the weekly, daily, and intra day charts Your main goal is to identify support and resistance areas that could affect the stock in that time frame. The important thing to remember is to pick your main time period then look at a time frame above it and a time frame below it The lower time frame tells you what is h appening now and the higher time frame tells you what could happen in the future. Alpari Alpari Review. What we think about Alpari. Alpari UK is the British subsidiary of the global forex and CFD broker Alpari The daily trading volumes of Alpari UK are reported to reach an average of 9 4 billion, and over 200,000 registered accounts. Globally, Alpari is regulated by a number of authorities BaFin Germany , FSA Japan , Kanto Local Finance Bureau Japan , CFTC USA , NFA USA , FRA Russia , and CySEC Cyprus Alpari UK falls under the jurisdiction of FSA UK. Customer money is kept in segregated accounts, and along with that the broker offers client asset protection under the Financial Services Compensation Scheme FSCS so there is little chance you would lose any money if Alpari UK goes broke. What may get you, though, is the slippage the average negative price correction observed with the broker is 1 66 pips which is a bit too high What s more, the typical spreads are ok 1 6 pips on EUR USD but wide n significantly depending on market behavior. A silver lining is that the broker supports an automated risk management system designed to protect your account balance in case it turns to a zero or negative balance. In terms of trading strategies, Alpari UK is pretty liberal scalping, hedging and Expert Advisors use are all allowed without a restriction. For newbies, Alpari has a somewhat comprehensive educational section with a glossary and video tutorials, and more advanced traders can take advantage of a number of tools, such as the Autochartist pattern recognition program, Trading Central a technical analysis software , etc. FXTM is a EU regulated forex broker, offering ECN trading on MT4 an MT5 platforms Traders can start trading with as little as 1 and take advantage of tight fixed and variable spreads, 1 1000 leverage and swap-free accounts. FXCM is one of the biggest forex brokers in the world, licensed and regulated on four continents FXCM wins our admirations with its over 200,000 active live accounts and daily trading volumes of over 10 billion. HY Markets is global forex broker with more than 30 years of operational experience, regulated by FCA in the UK Trade Forex with spreads as low as 1 8 pip. XM is broker with great bonuses and promotions Currently we are loving its 30 no deposit bonus and deposit bonus up to 5000 Add to this the fact that it s EU-regulated and there s nothing more you can ask for. easyMarkets is a CySEC and ASIC regulated broker offering access to over 300 trading instruments, tight fixed spreads, no slippage and a 50 deposit bonus. FxPro is a broker we are particularly keen on it s regulated in the UK, offers Metatrader 4 MT4 and cTrader where the spreads start at 0 pips, Level II Pricing and Full Market Depth And the best part With FxPro you get negative balance protection. FxChoice is a IFSC regulated forex broker, serving clients from all over the world It offers premium trading conditions, including high leverage, low spreads and no hedg ing, scalping and FIFO restrictions. Trading212 is a European broker with an excellent proprietary trading platform, which is now available as an iPhone app as well we tried it out and we loved it Trading 212 s customers enjoy fast execution a vast selection of trading instruments. Grand Capital is a MT4 forex broker, offering 500 no deposit bonus and 40 bonus on all deposits. Traders reviews for Alpari Add review. I trade on Alpari MT5 ECN account, i got over 15pip spread during the news once, that completely destroyed my position Shocked as this is meant to be an ECN account On normal market conditions I have nothing against them, good broker But spreads are rubbish at news, impossible to make any gain. Run Run Run Alpari UK is not any better than a bucket shop. Requotes, frequent slippages, server busy and all the shit are norms to them, just to rip you off You can lose but not win. When I first started trading with them, I lost and slippages and requotes were not frequent, but the very mo ment I started winning by scalping consecutively for several days, all hell broke loose. They denied playing dirty and gave lots of silly and stupid excuses at first, but when I challenged them to declare officially on the FPA forum that Alpari UK never uses VDP or any similar system in place to counter trade against traders, they chickened out and simply kept mom until today. Order can even disappear into thin air, and they couldn t give me an explanation until today, and refused to compensate me at all. Frankly, Aplari UK are heartless robbers, thieves, cheats and overly evil scammers. If the majority of reviewers here gave them the thumbs down, you can safely discount those who gave them thumbs up here, They are Alpari UK s own cronies or their own insider people faking as satisfied traders with Alpari. I have video clips as valid proofs of their unscrupulous scams tactics. Links to my detail report and the corresponding video clips are below showing how Alpari UK uses MT4 VDP or similar type of Virtual Dealer software to rip you and me. Here are the Alpari s disadvantages. 1 Slow execution 2 Slippage on entry, slippage on stop loss HORRIBLE slippage Each trade you lose two pips, this is a lot over time 3 Customer service is basically not there Troubles depositing, withdrawing money The trouble is that it is slow I wait up to two weeks for deposit withdrawal to apprea. RUN FROM ALPARI AS FAST AS YOU CAN AND DON T LOOK BACK. I am considering leaving Alpari UK because of their high slippage during news release. They are dangerous to use during the news period i cannot risk high lot size for now until I noticed an improvement and i will come back here and post please it Help if u know a broker with very little or no slippage during the news. I m trading with Alpari UK for 3 months now. Spreads are OK, even during high market impact news they stay quite thight. However requotes are unbelieveble, I m requoted on every trade I try do make. I have the intention to move my account to another broker in near future. I just tried to close a long EURUSD position for 5 times a nd could not do that - the result I got is Stop Loss -50 pips on my account. Even whenever on demo account price is going to fill your take profit order spread shoots up like a rocket For example spread goes up from 3 4 to 18.I traded - or better I tried trading - with alpari live. I could not close profitable trades, I very often get re-quotes, even off-quotes all during normal traffic times. The MT4 freezes always when I m profitable, and when I finally get back into trade after re-open the program agan and again, it was profitable no more. Don t give it a try - it s useless. I started trading with Alpari after the initial training since March 2010.I ve had no reason to regret doing business with alpari, but for the incessant reqoutes even at that, i still rate them high, i also rate them high on customer relations. WELLDONE ALPARI NIGERIA. AJAYI K LAWRENCE, 06 19 2010.well I m with alpari for the past 3 months probably im still new but alpari work fine to me for now. but there r indeed 2 thi ngs that i dislike about it.1 YES Re-quotes it drives me crazy sometime.2 Their customer service sometimes seem to be very confused My story - I deposit roughly around usd550 and they sent me a mail stating a lesser amount it already been deposit into my account But when i check my account on my statement it was really usd550 deposited LOL. other than that everything seems fine atm. evoangel, 11 06 2009.I am using this broker live for the last 6 weeks as I live in the UK I do not have any experience of other brokers but Alpari for me are not good. Re quotes are very common and at times when there is no news and liquidity should be good and the price is not moving fast Invalid price quotes so you cannot close a trade when you want to Platform freezing and just this week a spread of 30 pips on the pound dollar at 9pm uk time just as I wanted to place a buy order hmmm. I m researching and looking for another one This is just my experience from a live micro account and would not trust them with standard lot sizes. slimcat, 11 04 2009.Latest forex brokers. Forex trading carries a high level of risk and may not be suitable for all investors Before you engage in trading foreign exchange, please make yourself acquainted with its specifics and all the risks associated with it All information on is only published for general information purposes We do not present any guarantees for the accuracy and reliability of this information Any action you take upon the information you find on this website is strictly at your own risk and we will not be liable for any losses and or damages in connection with the use of our website. All textual content on is copyrighted and protected under intellectual property law You may not reproduce, distribute, publish or broadcast any piece of the website without indicating us as a source does not claim copyright over the imagery used on the website, including brokers logos, stock images and illustrations. Forexbrokerz website uses cookies By continuing to b rowse the site you are agreeing to our use of cookies Read our Privacy Policy.